Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) — це цінні папери, які випускає держава для залучення коштів на внутрішньому ринку. Їх емітент — Міністерство фінансів України. ОВДП вважаються надійним інструментом збереження капіталу. Вони можуть бути випущені в гривні, доларах США або євро.

ОВДП поділяються на два типи. Перший — дисконтні облігації з терміном погашення до одного року. Вони не передбачають регулярних виплат відсотків. Дохід інвестора формується за рахунок різниці між ціною купівлі, яка нижча за номінал, і сумою, що повертається при погашенні. Другий тип — відсоткові (купонні) облігації з терміном від одного до п’яти років. За ними виплачуються періодичні процентні платежі.

Фізичні особи можуть купувати ОВДП через банки та брокерські компанії. Для цього потрібно відкрити рахунок у цінних паперах. Угоди можна здійснювати на вторинному ринку або на аукціонах, організованих Мінфіном. Облігації можна продати достроково через того ж посередника.

Купівля ОВДП через цифрові платформи: по крокам

Для купівлі ОВДП через цифрові сервіси потрібен активний рахунок у ПриватБанку та підключений додаток Приват24. Реєстрація відбувається через мобільний додаток або веб-версію. Клієнт вводить особисті дані, підтверджує їх одноразовим паролем і активує функції інвестування. Після цього стає доступним розділ управління цінними паперами.

У додатку Приват24 відображаються поточні випуски ОВДП. Інвестор обирає папір за бажаним терміном і валютою. Доступні деталі: номінал, дата погашення, умови угоди. Всі випуски синхронізуються з пропозиціями банку.

Купівля відбувається в інтерфейсі додатку. Після вибору випуску користувач вказує кількість облігацій або суму інвестиції. Угоду підтверджують через двофакторну автентифікацію. Відкриття рахунку в цінних паперах і списання коштів виконуються автоматично. Комісії не стягуються, якщо угоду здійснено через інтернет-банкінг.

Придбані облігації відображаються в особистому портфелі. Там можна відстежувати поточну вартість, дати виплат і стан угод. Приват24 дозволяє продати облігації в будь-який момент. Після підтвердження продажу кошти зараховуються на поточний рахунок клієнта.

Порівняння провайдерів: комісії, дохідність та умови

Вибір посередника впливає на ефективність інвестиції. Хоча всі провайдери пропонують однакові ОВДП, умови купівлі та рівень дохідності можуть відрізнятися. Ключові фактори — розмір комісій, ціна облігації та розрахована дохідність: YTM (дохідність до погашення) та SIM (дохідність за умови реінвестування купонів).

Дохідність однакових випусків варіюється залежно від провайдера. Наприклад, за випуском UA4000237556 YTM коливається від 16,14% до 16,42%. За випуском UA4000235196 — від 17,08% до 17,34%. Ці відмінності пов’язані з різною ціною купівлі: чим вища ціна, тим нижча дохідність.

Спеціалізовані брокери, зокрема ICU, Dragon Capital, ТАСК-БРОКЕР, часто пропонують вигідніші умови через ефективне ціноутворення. Великі банки, зокрема Укрексімбанк, Ощадбанк, Південний, можуть мати трохи нижчу дохідність, але забезпечують зручність інтеграції з іншими фінансовими продуктами. Монобанк і Кредобанк демонструють змішані результати.

Чистий прибуток залежить не лише від номінальної дохідності, а й від комісій за угоди, обслуговування рахунку цінних паперів та виведення коштів. Навіть при однакових умовах облігації вибір провайдера з вищою дохідністю та нижчими витратами дозволяє максимізувати прибуток. Для найкращого результату слід порівнювати пропозиції кількох платформ одночасно.

Військові облігації: соціальний внесок та інвестиційна можливість

Військові облігації — це спеціальні випуски ОВДП, які емітуються в умовах воєнного стану. Їх мета — залучення коштів на фінансування Збройних сил України. Купуючи їх, громадяни підтримують обороноздатність держави і отримують дохід.

Військові облігації доступні через ліцензованих брокерів і банківські платформи. Процедура купівлі така сама, як і для звичайних ОВДП. Деякі провайдери, зокрема Монобанк, не стягують комісію за угоду.

Один із випусків — UA4000231625 — можна придбати через інвестиційні платформи. Інший — UA4000237416 — має назву «Лисичанськ». Це символічне позначення, що підкреслює зв’язок із підтримкою територій, які постраждали від бойових дій.

Умови військових облігацій не відрізняються від інших ОВДП. Вони мають такий самий номінал, графіки виплат купонів і механізми погашення. Вони доступні в гривні, доларах і євро. Основна відмінність — цільове призначення коштів.

Податкові та правові аспекти інвестування в ОВДП

Якщо облігації продано за ціною, що перевищує вартість покупки, різниця вважається капітальним прибутком. З нього треба сплатити податок на доходи фізичних осіб. Податкову декларацію подає сам інвестор.

Відсотковий дохід від ОВДП не підлягає оподаткуванню. Його не включають до бази оподаткування.

Банки та брокери зобов’язані підтверджувати походження коштів клієнтів. Це вимога законодавства щодо запобігання відмиванню. При купівлі-продажу ОВДП інвестор може бути змушений надати додаткові документи, що підтверджують легальне джерело коштів.

Нагляд за ринком цінних паперів здійснює Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку. Вона контролює діяльність брокерів, депозитарних установ і бірж, зокрема Фондової біржі ПФТС. Державна фіскальна служба контролює сплату податків, зокрема при реалізації цінних паперів з прибутком.

Депозитарні установи зберігають цінні папери, забезпечують їх облік і безпеку. Вони діють згідно з вимогами Національної комісії. Біржі, зокрема ПФТС, забезпечують платформу для торгівлі цінними паперами і формують відкриті ринкові ціни.

Додаткові можливості: передача, спадщина та актуальні випуски

Облігації можна передати за спадщиною або у дарунок. У разі смерті власника спадкоємець звертається до нотаріуса. Той направляє запит до депозитарної установи для отримання виписки про рахунок і невиплачені доходи. За належного оформлення запиту та надання копії свідоцтва про смерть установа надає відповідь.

Після отримання свідоцтва про право на спадщину спадкоємець звертається до депозитарної установи. Для перереєстрації прав власності потрібно надіслати лист на [email protected] зі скан-копією документа.

Дарування цінних паперів можливе за договором дарування. Нотаріальне засвідчення не обов’язкове. Договір можна підписати електронним або паперовим підписом. Шаблон договору можна отримати, звернувшись на [email protected]. Після підписання документи надсилають на ту саму адресу. Співробітник депозитарної установи підготує розпорядження на переказ. Списання з рахунку донора відбувається після підтвердження розпорядження.

Актуальні випуски ОВДП для фізичних осіб включають: UA4000235865, UA4000236624, UA4000237416, UA4000231625, UA4000235196, UA4000236475, UA4000237556, UA4000235782. Вони доступні в гривні, доларах і євро. Кількість майбутніх купонних виплат залежить від випуску. Інформацію про поточні випуски можна отримати через платформи брокерів або фінансових компаній.

Додаткову підтримку щодо операцій з цінними паперами можна отримати на [email protected]. Інформацію щодо купівлі облігацій надають на [email protected].